Tesouro Selic: o que é, como funciona e para quem é indicado

Como funciona

O Tesouro Selic é um título do governo federal negociado pelo programa Tesouro Direto. Ao comprá-lo, você empresta dinheiro ao governo e recebe, em troca, a taxa Selic como rendimento, acrescida de um pequeno spread diário.

Diferente de outros títulos do Tesouro, o Tesouro Selic não sofre variação negativa por marcação a mercado. Seu valor cresce progressivamente a cada dia útil, acompanhando a Selic. Não há cenário em que você tenha prejuízo antes do vencimento — a única variação possível é positiva.

O título tem vencimentos longos (geralmente 2 a 4 anos à frente), mas como a liquidez é diária, isso não importa na prática: você pode resgatar a qualquer dia útil e receberá o valor acumulado até a data do resgate.

Por que isso importa para o seu dinheiro

O Tesouro Selic é o benchmark da renda fixa. Qualquer outro investimento de renda fixa precisa oferecer rendimento acima do Tesouro Selic para justificar o risco adicional.

Para quem está começando, o Tesouro Selic oferece três vantagens únicas: a segurança do governo federal (o maior devedor do país, que nunca deu calote na dívida interna), a liquidez diária real (sem carência como a poupança), e a previsibilidade total — você sabe exatamente como o rendimento é calculado.

A desvantagem é o imposto de renda regressivo (de 22,5% para aplicações até 6 meses a 15% para aplicações acima de 2 anos), que o torna menos eficiente que LCI/LCA para perfis que podem esperar mais tempo.

Na prática

Como comprar: acesse o site do Tesouro Direto ou o aplicativo da sua corretora. Aplicação mínima de aproximadamente R$ 30 (equivale a 1% do valor do título). Você não precisa comprar o título inteiro.

Comparando com a poupança: O Tesouro Selic rende a Selic cheia (menos IR). A poupança rende 70% da Selic quando a Selic está acima de 8,5%. Com Selic em dois dígitos, o Tesouro Selic supera a poupança em praticamente qualquer prazo.

Reserva de emergência: O Tesouro Selic é um dos melhores veículos para reserva de emergência, ao lado de CDBs de liquidez diária que rendem 100% do CDI ou mais. A diferença é que o Tesouro Selic tem a garantia soberana do governo — sem limite de cobertura do FGC.

Perguntas frequentes

• Qual a diferença entre Tesouro Selic e CDB de liquidez diária? → Entenda o CDI e compare rendimentos
• O Tesouro Selic pode dar prejuízo? → Não, pois não tem marcação a mercado. Veja: O que é marcação a mercado
• Tesouro Selic tem FGC? → Não tem FGC, mas tem garantia soberana do governo federal, considerada mais sólida.
• Qual a diferença para o Tesouro IPCA+? → O Tesouro IPCA+ protege contra inflação no longo prazo; o Tesouro Selic é ideal para o curto prazo.
• Há taxa para investir? → Taxa de custódia B3 de 0,20% a.a. Muitas corretoras têm taxa de corretagem zero.